Тяжелый август на Уолл-стрит заканчивается появлением новых рабочих мест: итоги рынков

(Блумберг) -- Акции резко упали в конце трудного месяца, когда трейдеры анализировали смешанные экономические данные и ждали ключевых показателей занятости, чтобы оценить перспективы политики Федеральной резервной системы. Доходность облигаций упала. Доллар вырос.

Самые читаемые по версии Bloomberg

Гонконг закроет город до того, как обрушится супертайфун Саола

Крупнейшая нефтяная компания Европы незаметно откладывает радикальный план по сокращению своего углеродного следа

UBS отмечает сокращение расходов после непредвиденного дохода от Credit Suisse в размере 29 миллиардов долларов

Представители здравоохранения США призывают перевести марихуану в категорию с низким риском

Путин пытается захватить контроль над империей наемников Вагнера

Индекс S&P 500 завершил четверг с небольшими потерями, отметив при этом первое месячное снижение с февраля. Помимо консолидации после ралли в этом году, трейдеры выразили обеспокоенность тем, что ФРС будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне, чтобы предотвратить обострение ценового давления. Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила снижение после достижения на прошлой неделе почти 16-летнего максимума.

В конце торгов акции Dell Technologies Inc. выросли после сообщения о более высоких, чем ожидалось, продажах персональных компьютеров и оборудования для центров обработки данных. Broadcom Inc., один из пяти крупнейших мировых производителей микросхем, дала неутешительный прогноз на текущий период, сигнализируя, что спрос на электронные компоненты остается вялым. Lululemon Athletica Inc. повысила прогноз на весь год, сославшись на увеличение доли рынка и подчеркнув, что спрос на бренд спортивной одежды остается устойчивым.

Читайте: Путь S&P к 5000 требует мягкой посадки в 2024 году: наблюдение

Предпочитаемый ФРС показатель базовой инфляции продемонстрировал наименьший последовательный рост с конца 2020 года, что стимулировало потребительские расходы. По словам Джеффри Роуча из LPL Financial, рынки восприняли отчет спокойно: цифры иллюстрируют расхождения в экономике США.

Уолл-стрит сейчас готовится к пятничным данным по рынку труда, которые дадут дополнительную информацию о следующих шагах ФРС. Прогнозируется, что в докладе будет показано, что работодатели увеличили свои фонды заработной платы почти на 170 000 в августе, в то время как уровень безработицы остался на историческом минимуме в 3,5%.

«Учитывая сохраняющуюся силу на рынке труда и тот факт, что экономика все еще растет выше тренда, ФРС будет рассматривать инфляцию как охлаждающуюся, но недостаточно низкую», - сказал Джордж Матейо, директор по инвестициям Key Private Bank.

Более 60% инвесторов, опрошенных 22V Research, ожидают более мягких, чем предполагалось, данных по заработной плате за август, а 78% считают, что инфляция заработной платы находится на уровне консенсуса или ниже него. При этом 49% из них заявили, что отчет будет «рисковым», и только 24% ожидают реакции «рискового характера».

Перспективы ФРС

ФРС, возможно, будет медленнее снижать ставки, чем ожидают многие участники рынка, сказала содиректор по инвестициям Bridgewater Associates Карен Карниол-Тамбур.

«Когда вы смотрите на то, что нужно для быстрого снижения ставок, обычно вам нужно, чтобы экономика рухнула довольно быстро», — сказала она в интервью для предстоящего эпизода Bloomberg Wealth с Дэвидом Рубинштейном. «Это очень далеко от того, где мы находимся сегодня».

Президент ФРС Банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что политикам необходимо быть осторожными, чтобы не переусердствовать денежно-кредитная политика и не рисковать ненужным ущербом для рынка труда США.

Рынки свопов оценивают примерно равные шансы на то, что ФРС повысит ставку в ноябре на четверть пункта.

Корпоративные события

Акции Intel Corp. подросли, поскольку ее глава заявил, что он "хорош" по поводу квартальных перспектив производителя чипов.

Компании-разработчики программного обеспечения Salesforce Inc. и CrowdStrike Holdings Inc. выросли на оптимистичных прогнозах.

Акции Ciena Corp. выросли после того, как компания, производящая коммуникационное оборудование, сообщила о результатах, превзошедших ожидания.

Акции Dollar General Corp. упали после снижения прогноза прибыли на второй квартал подряд на фоне роста затрат на рабочую силу и «более мягких тенденций продаж».

Акции Palantir Technologies Inc. упали после того, как ее рейтинг был понижен до уровня ниже среднего в Morgan Stanley — последний признак того, как Уолл-стрит скептически относится к компании-разработчику программного обеспечения, которая позиционирует себя как крупный игрок в области искусственного интеллекта.